Главная стр 1
скачать




Система управления финансами на предприятии
Система целей предприятия на различных этапах развития может включать следующее:

  • Повышение благосостояния владельцев

  • Выживание компании в конкурентной борьбе

  • Избежание банкротства и крупных финансовых неудач

  • Лидерство в борьбе с конкурентами

  • Максимизация рыночной стоимости компании

  • Максимизация прибыли

  • Рост объемов производства и реализации

  • Минимизация расходов и т.д.


Для того, чтобы управление финансами компании было эффективным необходимо решение следующих вопросов:

  1. Какова должны быть величина и оптимальная структура активов предприятия, позволяющие достичь поставленные перед предприятием цели?

  2. Где найти источники финансирования и какова должна быть их оптимальная структура?

  3. Как эффективно организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью?



Структура и процесс функционирования системы управления


финансами на предприятии

Информационный поток

Процесс управления
Денежный поток
Информационный поток
Материальный поток

Информационный поток




Основные блоки системы информационного обеспечения управления финансами



1: Информация регулятивно-правового характера


2: Информация нормативно-справочного характера


3: Данные бухгалтерского учета и отчетности


4: Статистическая финансовая информация


5: Несистемные данные

Классификация методов и приемов финансового анализа
Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий. научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. Существуют различные классификации методов экономического анализа.



Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т. п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К группе формализованных относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов; они составляют второй уровень классификации. Перечислим некоторые из них.

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графический, индексный, элементарные методы обработки рядов динамики.

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования.

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, метод объекто-периодов, кластерный анализ и др.

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное программирование, нелинейное программирование, динамическое программирование, выпуклое программирование и др.

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, методы байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Безусловно, не все из перечисленных методов могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа, поскольку основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых инструментов, тем не менее, некоторые их элементы уже используются. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др.


Основные принципы и последовательность анализа финансового состояния предприятия


Структурная схема финансово-экономического анализа

и направления его использования




Принципы проведения экономического анализа деятельности предприятия.


Основные принципы анализа - это общие требования к его проведению, которые выработала практика. К ним можно отнести следующее:

  • Анализ базируется на использовании системы конкретных показателей, характеризующих хозяйственную деятельность предприятия в целом, а также ее отдельные стороны. Для этого могут быть использованы как показатели, имеющиеся в информационной базе анализа, так и показатели, дополнительно создаваемые на предприятии и соответствующие особенностям производства.

  • Анализ проводят, начиная от обобщающих (итоговых) показателей и переходя к более частным показателям и факторам (чем достигается углубление и детализация анализа), либо в обратном направлении – от частных показателей и факторов к итоговым величинам (что приводит к расширению и обобщению результатов анализа).

  • Анализ деятельности предприятия требует изучения изменения анализируемого показателя в динамике.

  • Анализ необходимо проводить при любом характере изменения фактических показателей отчетного периода относительно их уровня за предыдущий период.

  • Анализ при необходимости должен содержать обоснованность планируемого уровня показателей.

  • Анализ должен содержать количественную оценку влияния факторов на анализируемый показатель.

  • Анализ наиболее полезен для предприятия при комплексности его выполнения. К понятию комплексности анализа относятся: наличие единой цели анализа, всестороннее изучение объекта анализа, одновременность его проведения и системность.

  • Анализ требует оперативности и своевременности выполнения.

  • Конкретность и объективность анализа должны обеспечиваться правильным подбором информации, критическим и беспристрастным ее изучением.

Соблюдение принципов анализа позволяет избежать ошибок в организации и методике его проведения.

Виды и формы финансового анализа


Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

  • экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

  • комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

  • финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.)1;

  • ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

  • регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие этапы:



Процедура

Вид анализа

Экспресс-анализ

Комп-

лексный


В составе

бизнес-диаг-

ностики


Ориен-

тиро-


ванный

Регу-

лярный


1.

Сбор информации, в т.ч.

+

+

+

+

+

1.1

внешняя финансовая отчетность

+

+

+

+

+

1.2

внутренняя финансовая отчетность

+ -

+

+

+-

+

1.3

отчетность и сведения о других аспектах деятельность компании

+ -

+-

+

+-

+

1.4

информация о внешней среде

-

+-

+-

+-

+

2.

Оценка достоверности информации

+ -

+

+

+

+

3.

Обработка информации, в т.ч.

+

+

+

+

+

3.1

с применением специальных программных средств

-

+-

+-

+-

+

4.

Вертикальный анализ

+

+

+

+

+

5.

Горизонтальный анализ, в т.ч.

+

+

+

+

+

5.1

ретроспективный период более 2 лет

-

-

+-

+-

+

6.

Расчет финансовых коэффициентов, в т.ч.

+

+

+

+

+

6.1

узкая выборка

+

+

+-

+-

-

6.2

широкая выборка

-

-

+-

+-

+

7.

Сравнительный анализ значений коэффициентов и нормативов

+-

+

+

+

+

8.

Анализ изменения коэффициентов

+

+

+

+

+

9.

Расчет интегральных показателей

-

+-

+-

-

+

10.

Подготовка заключения на основе интерпретации обработанных данных

+

+

+

+

+




Теоретический материал (лекция 1)

скачать


Смотрите также:
Система управления финансами на предприятии Система целей предприятия на различных этапах развития может включать следующее
112.84kb.
3. Управление государственными финансами: цель, методы, формы. Под общим термином «управление»
46.02kb.
Использование бизнес-анализа на различных этапах оценки инвестиционных проектов (идей)
72.6kb.
Автоматизированная система управления денежными потоками предприятия (асудп)
1101.24kb.
Москва 2006 год Содержание
1163.73kb.
Финансовое планирование на предприятии
388.03kb.
Развитие банковской системы в стране в послекризисный период
55.31kb.
Терминология система управления
221.72kb.
№1. Предмет, задача, содержание курса. История развити
1163.55kb.
Тема Управление экономическими системами 1 Понятие управления и функции
10.9kb.
Распределённая система программного управления лифтом
53.99kb.
Сравнение возможностей различных ос. Достоинства и недостатки различных ос
34.19kb.